互联网行业经历百花齐放百家争鸣之后正在加速走向集中

互联网时代已经进入下半场，当前互联网行业经历的裁员潮，正是曾经不计成本疯狂扩张的代价。互联网行业经历百花齐放百家争鸣之后正在加速走向集中，甚至垄断。无论是当初的扩张，还是现在的裁员，其本质都是为了生存。国内的通信行业虽然尚未到裁员阶段，但是国外运营商的裁员的新闻却仍然萦绕在大家耳畔，不断提醒着或将发生的意想不到的事件。


 

后4G时代的运营商同样走到了风控扩展的尽头。即便有“卡槽”概念催生的新一波用户暴增，但是其中裹挟的水分负担远比带来的真实收益大的多。多个公司的真实数据已经显示，靠拉新圈用户已经得不偿失。在即将开始的新一波提速降费监管要求和5G商用所需的巨量投资面前，采取更保守的经营策略或许已经是越来越现实的选择。

一、通信业的发展离不开互联网的繁荣

2014年是移动互联网发展最为鼎盛的时期，那一年，阿里巴巴成功在纳斯达克上市，腾讯市值突破1万亿港元，BAT总市值超过4476亿美元。经过试商用时代的提前发力建设和2013年底临门一脚的4G发牌，都为2014年的4G发展奠定了基础。相应地4G的建成投产和快速普及，支撑了以用户为基础的BATJ等各路互联网公司的疯狂扩展。进入2018年下半年以来，网络不断爆出互联网公司裁员的消息，从大公司到风口上的创业公司，几乎无一幸免。互联网公司正经历类似泡沫从大到小缩扁的过程。同步于互联网公司，去年下半年通信业的用户增长疲态已经显现。下表的数据显示，从去年8月份开始，三大运营商的移动电话用户的月度净增开始低于平均值。年末最后一个月虽有翘尾，但是总体下滑的趋势并未改变。

缺乏新身份证用户的天花板已经是显而易见地摆在包括互联网和运营商等在内的各行各业面前。互联网公司的主动裁员求生存，无非是想熬过当前的寒冬。相对担负社会稳定等各种政治功能的运营商虽不至于通过裁员自保，但是其同样存在求得生存的压力和困境。流量经营的本质意味着分别职守“内容”和“管道”的休戚相关的两个行业，在用户缺乏面前，即便不是一荣俱荣一损俱损，也轨迹也具有极大的相似性。在新技术、新价值业务诞生之前，用户也就无法获得新价值并为此买单，因此互联网行业曾经的跳跃式增长不可继续。相应地缺乏“内容”供给而自身有无法自产“内容”的运营商，也就失去了持续正增长的动力。互联网行业是当前及未来相当一段时间内，运营商无法超越的绝对下游。流量业务已经成为通信行业的主要收入贡献，此时作为下游的互联网行业的肠梗阻必然会反映到上游的通信业。

二、“内容”价值贬损，有效业务量的提升或将受限

在新身份证用户的缺失的情况下，花大价钱买僵尸用户，甚至争抢对手的用户是否划算，还需要互联网企业认真算算账。实际上互联网公司大都认清了2C的黯淡前景，并开始了从2C向2B的转变。但是在2B壮大之前，2C依然是主要市场。对于2C中的普通用户来说，消费互联网在社会化大生产层面的价值贡献已经越来越低。这也就意味着互联网的“内容”价值的贬损。对互联网行业来说，在主营业务“内容”价值贬损的情况下，依靠并变现已经完成的集中甚至垄断，或许更为明智。在宏观经济走势的下行压力下，用户的日常经济行为必然会受到限制。用户DOU的环比变化趋势或许已经说明或者证明了部分原因。

在互联网行业“内容”价值贬损的情况下，面对持续开展的提速降费，无论是监管层还是通信分析人士，甚至于运营商的高层管理者都喊出了“薄利多销”。然而，2018年的数据显示，薄利多销或许并未出现。工业和信息化部的数据显示，电信业务总量已经出现下探趋势，电信业务收入早已从去年年初的4.7%降低到3%以内的超低速增长。在互联网行业进入寒冬之后，各种集中甚至垄断的“内容”供给已经越来越缺乏新价值。全民在互联网的带动下除了娱乐和日常消费外，刺激价值贡献的业务和“内容”短缺最终也限制甚至削弱了通信业的发展。薄利多销的缺失，也就意味着运营商提升业务量的努力势必大打折扣。

三、缺乏薄利多销，稳定规模或许相对更有可取之处

在营收=用户总量X业务总量X业务单价的逻辑关系中，用户总量早已突破天花板并将承受巨大的缩减压力，“内容”价值贬损后业务总量提升困难，提速降费迫使业务单价确定持续下滑。在等式右边的三个变量中，维持住用户总量的前提下，在业务总量提升和业务单价下滑的比例关系中，如何才能取得平衡，并进而使得两者的乘积出现正向变化，是运营商当前一直在探索和尝试的主要方向。只要薄利多销尚未出现，业务总量X业务单价所体现的用户价值提升就无从谈起。

基于以上，把拉新圈用户的资金用于存量用户的保有和运营稳定用户规模盘子，以及开发新业务，或许将是5G技术和产业链成熟之前最明智的选择。

通信市场的各个变量从宏观层面进行趋势分析或许更为准确。直接出现能够给用户带来新价值的业务和应用前，对运营商来说，哪怕是5G商用之后，基于5G的产业链尚未成熟前，与其玩各种拉新的花样，不如老老实实维护住存量用户并在此基础上进行深耕。